国内不少半导体企业已突破“卡脖”贫乏，并窒碍国际操纵。

　　周五半导体板块爆发

　　1月17日，总市值特等4万亿元的半导体板块全面爆发，霸榜板块涨幅前3名，申万二级半导体行业中，圣邦股份、清溢光电“20cm”强势涨停，康强电子、瑞芯微“10cm”涨停，其中圣邦股份、清溢光电均为近3个月以来初次涨停。

　　音信面上，1月16日，商务部新闻发言东谈主就国内预计芯片产业反应自好意思入口熟悉制程芯片廉价冲击国内市集事答记者问。商务部发言东谈主暗示，国内预计芯片产业反应，一段期间以来，拜登政府对芯片行业赐与了大宗补贴，好意思企业因此得到了不公谈竞争上风，并对华廉价出口相关熟悉制程芯片家具，毁伤了中国国内产业的正当权利。中国国内产业的担忧是平方的，也有权建议交易施助访问央求。

　　与此同期，中国半导体行业协会1月16日发文称，“近期，业界向中国商务部反应，国内预计熟悉制程芯片产业正濒临来自好意思国入口家具的不公谈竞争挑战，有央求反推销反补贴访问的诉求。咱们鉴定复旧在中国发展的表里资半导体企业，依据世贸组织设施，积极珍视本身正当权利。同期，饱读吹企业通过捏续的技巧翻新、加强产业链协同配合以及积极开展国际配合等多种灵验技能，共同鼓吹半导体产业迈向高质地发展的新阶段。”

　　中国半导体占人人市集份额30%独揽

　　半导体泛泛利用于贪图机、汽车、智能结尾等范畴，在人人科技竞争日趋狠恶的布景下，半导体行业算作当代信息技巧和智能制造的中枢产业，一直以来王人是当代科技的必争之地，其对国度经济和产业发展具有紧迫计谋意思。日前召开的中央经济使命会议强调“以科技翻新引颈新质分娩力发展，成就当代化产业体系”，开释了翻新运行发展的较着信号。

　　在国度政策扶捏和产业链束缚升级之下，国内在以半导体制造开垦和先进制程芯片为首的范畴得到飞跃式发展，但是好意思国屡次出台政策，加大对华半导体出口料理，这也倒逼国内半导体企业加快自主可控进度。

　　当今，国内不少半导体企业已突破“卡脖”贫乏，并窒碍国际操纵。比如此达半导是国内IGBT范畴领军企业，其汽车IGBT芯片窒碍了海外操纵，是国内惟一干涉人人前十的IGBT模块供应商；江丰电子超高纯金属溅射靶材窒碍了海外操纵；华峰测控在模拟机搀和测试机范畴窒碍了海外操纵，是国产测试机龙头企业。

　　中国已连接多年景为人人最大的半导体市集。据好意思国半导体行业协会统计，2016年至2022年，中国半导体销售额占人人比重均特等30%；2023年以来，尽管销售额占比略有下降，但还是处于高位。2024年1~11月，中国半导体销售额达到3045.1亿好意思元，特等2023年全年，占人人销售额比重接近三成，占亚太地区半导体销售额比重54.65%。

　　半导体产业迎复苏

　　A股公司功绩或迎来拐点

　　从人人范围看，在履历了2022年及2023年疲软期后，2024年以来半导体行业全体呈现复苏态势。天下半导体交易统计组织（WSTS）瞻望，2024年人人半导体销售额将突破6000亿好意思元，2025年行业有望连续保捏10%以上的增长速率。国际半导体产业协会（SEMI）预测，人人晶圆厂产能在2025年将好意思满7%的增长。

　　对国内半导体市集而言，中信证券暗示，好意思国一再加码的制裁阻挡会进一步倒逼国产AI算力芯片和先进制程的发展，鼓吹国内半导体产业链的越过，迟缓好意思满先进半导体产业的突破。中金公司暗示，在履历了2024年的景气上行阶段后，瞻望2025年半导体行业库存将趋于壮健，供需关系也将愈加均衡；同期看好并购重组为部分赛谈带来的投资契机。

　　从A股市集来看，申万二级半导体行业公司2022年、2023年净利润增速（可比数据）呈下滑趋势，2024年前三季度，半导体行业公司全体好意思满净利润近293亿元，同比增长124.34%，增速较上一年同期增多近80个百分点。

　　半导体板块献技大反攻之际，相关公司功绩预报也接踵出炉。阻挡面前，已有43家公司泄漏2024年功绩预报财务数据，按照上限贪图，剔除因遭受实体制裁或家具需求及售价下降等成分导致首亏的8家公司，其余35家公司全体净利润增幅有望特等100%。需要补充的是，台积电1月16日召开2024年第四季度功绩证据会，2024年第四季度好意思满营收268.8亿好意思元，毛利率达59%，营收和利润均超预期。由此不出丑出，2024年半导体行业推崇相对乐不雅。

　　8家绩优滞涨半导体公司出炉

　　具体到单家公司来看，2024年净利润增幅上限特等100%的公司有7家。德明利于1月17日晚公布功绩预报，2024年净利润增幅上限位居榜首，特等1500%，功绩增长的原因包括公司优化家具结构，基本好意思满有储模组全品类遮掩；市集拓展力度加大，部分家具顺利导入市集并通过客户考证等。甬矽电子2024年功绩扭亏，主要收获于客户所处行业景气度普及、捏续丰富家具线、限制化效应自满等。

　　进一步来看，自2024年9月24日以来，申万二级半导体指数累计涨65.5%。半导体行业公司中，自2024年9月24日以来涨幅低于30%，且2024年净利润增幅上限特等30%（或机构预测2024年净利润增幅特等30%）的公司仅有8家。

　　数字芯片想象公司联芸科技2024年净利润增幅上限特等100%，公司自9月24日以来股价下落近19%，公司数据存储主控芯片、AIoT信号科罚及传输芯片捏续迭代，两大类别芯片家具矩阵束缚丰富，鼓吹公司全年收入的增长。

　　半导体开垦公司时尚精科2024年净利润增幅上限特等180%，公司自9月24日以来股价涨12.35%，不及行业涨幅的1/5。

　　另外，韦尔股份、格林微获机构预测2024年净利润增幅均有望特等350%，其中韦尔股份2024年前三季度净利润增幅特等500%，公司自9月24日以来涨幅低于25%。